构建多元融资渠道 助推天府新区建设

2013-02-20 来源:成都全搜索新闻网 编辑: 邹思

提案者:农工民主党成都委员会
    打造天府新区是四川省“十二五”时期的重要发展战略,在强化成都市作为省会城市的经济辐射力与区域带动力的同时能为四川省由西部经济大省向西部经济强省跨越提供更大的平台。天府新区规划级别高、占地面积广、涉及人口多、产业门类齐全。新区设施建设、企业发展资金需求量大,单一融资渠道难以支撑起新区发展的需要。为了保证新区建设能够顺利进行,促进新区各类企业的发展壮大,必须充分利用政府、民间两种资金,国内、国外两个市场,必须多元化、多手段构建天府新区融资渠道体系。
    一、成都市金融业现状
    自2008年四川省委省政府和成都市委市政府提出建立西部金融中心的构想以来,通过以健全金融机构体系、完善金融市场功能、加快金融改革创新、优化金融生态环境为重点的建设,成都逐渐成为西部金融机构聚集中心、区域金融市场中心、全国一流具有国际影响力的金融后台服务中心。成都金融业的发展为天府新区建设提供了重要的金融支持。
    第一、金融机构体系不断健全
    金融业的发展离不开金融机构、金融市场、金融发展环境的支撑。金融机构实力则反映了金融业的主体发展状况。目前境内外一大批金融机构在成都设立了区域性总部。信托、保险、风险投资等公司以及其他的金融机构也得到快速发展。成都已成为中西部金融机构种类最齐全、数量最多、开放度最高的城市。目前成都现有银行机构52家,保险机构65家,证券期货机构57家。根据中国重点城市金融发展水平评估报告,在中西部城市中,成都金融机构多样性指数位居全国第三。
    第二、金融市场规模不断壮大
    金融市场规模反映了金融中心在区域金融市场中的地位和影响。2010年全市金融业实现增加值437亿元,占GDP7.9%,占服务业增加值比重15.9%。2011年前三季度全市金融机构人民币存、贷款余额分别达到1.64万亿和1.34万亿;1-8月实现保费收入224亿元;全市年期货代理交易额达5万亿元,连续多年居中西部首位;证券化率达到61%。完善的金融市场和良好的市场前景为天府新区建设提供了良好的资金支持。
    第三、金融发展环境不断完善
    金融发展环境是维护金融业正常运行的重要条件,不仅包括金融运行中的各项硬件设施,也包括了经济环境、法规环境、政策环境、信用环境、市场环境、银企关系和金融风险防范体系等软环境。当前成都正处于金融业发展的最佳时期。首先国家明确提出了实施新一轮西部大开发战略,四川省、成都市先后出台了一系列加快金融业发展的政策措施,成立了西部金融中心建设委员会,规划建设了国内一流金融总部商务区,形成了省市联动,合力推进成都西部中心城市建设的良好格局。
    二、拓展天府新区建设融资渠道的政策建议
    (一)政策措施
    1、融资租赁
    融资租赁是指租赁公司购买承租人自主选定的租赁物,然后将其中、长期地租给承租人使用,承租人按期支付租金,当租赁到期时,承租人可以根据自己的财务状况,向租赁公司购买租赁物的所有权,也可以续租。与银行信贷相比,融资租赁的优势十分明显。首先,通过融资租赁以小博大,解决政府投融资平台的融资难问题。在融资租赁过程中,融资租赁公司提供融资担保服务,其以自身的信用提供信用支持,在承租人和银行等投资人之间发挥中介桥梁的作用;融资租赁还可以免除全部或部分抵押担保,这样又可以解决一些基建项目缺少抵押物的问题。同时,通过政府性资金构建上述项目的现金流,确保还款来源,可以大力推进基础设施建设的租赁融资方式的利用。其次,深度利用金融资源。从我国融资租赁公司的股权结构看,很多融资租赁公司都是银行信贷业务的一部分。从这个意义上来说,融资租赁方式的使用是在深度利用银行信贷资源。通过融资租赁业务的开展,可以在现行制度约束下,合规、合法地引导机构资金找到投资于城市建设的渠道。在天府新区建设中,应充分利用融资租赁这一新型金融业务,拓展融资渠道。
    2、债券融资
    第一、积极寻求政策支持和法律突破,发放地方政府债券,解决天府新区非经营性设施建设资金问题。这样可以改善非经营性设施建设资金对政府财政拨款和银行贷款的过度依赖的状况。第二、对于经营性设施建设的融资,可以采取发放企业债券的形式,吸引社保基金、保险公司和证券公司等机构投资者和民间资本的投资。第三、在实际中,单个企业发行债券会受到信用和规模的约束,在这种情况下,运用信用增级的原理,使得若干企业各自成为债券发行的主体,统一确定债券发行额度,统一使用债券名称,集合发行企业债。以企业集合债券的方式拓宽企业在债券市场的融资渠道。
    3、资产证券化
    利用资产证券化的方式,盘活已建成项目和已成立公司的存量资产。对于新区已建成的大型财政资金沉淀的项目,特别是有固定收费机制、收益模式的基础设施建设,可以通过资产证券化的方式(如可以设计“天府新区污水处理收费资产支持收益专项管理计划”)向合格机构投资者发售,以此实现沉淀资产的变现再利用。对于公用事业资产,可以装入上市集团,既可以提高资产质量和盈利水平,又可以将公用事业资产运行市场化,实现公共事业企业投资多元化、契约化。
    4、引入社保基金
    大型基础设施建设时间跨度长、资金需求量大,而我国社保基金积累了大量资金,可以满足大型基础建设项目投资周期长、规模大的需要。由于基础设施建设的回报稳定、风险低的特点,也能充分满足社保基金保值增值的需要。因此,一些盈利前景良好的基础设施项目可以引入社保基金。
    5、发展产业投资基金
    产业投资基金,是指通过发行基金受益凭证募集资金,交由专业投资管理机构运作,基金资产分散投资于不同的产业或项目,以获取投资收益和资本增值的一种基金形态。发展产业投资基金,首先要对产业基金投资方向进行引导。产业投资基金作为按市场原则运作的商业性投融资主体,政府有责任通过相应的财政金融政策加以必要的扶植与引导,以适应通过财政金融杠杆“完善产业政策”和促进“区域经济协调发展”的要求。其次要引导设计合理基金规模。
    6、项目融资
    天府新区正在进行总投资650亿元的30个已落实项目的前期准备工作,其中,计划2011年内开工9个项目、总投资363.7亿元,2012年开工21个项目、总投资286.3亿元。项目融资对于解决大型基础设施项目的资金问题有着显著而突出的优势,被认为是基础设施建设最佳的融资方式。首先这可以为政府减轻财政压力,从而加快基础设施建设步伐,同时还可以避免政府直接经营的低效率。在产权安排上,通过一些中间机构进行代理经营,巧妙地解决了所有权问题。
    7、银保合作
    银保合作是指通过共同的销售渠道向同一客户群提供银行与保险产品及服务的一种安排,对于银行和保险公司来说是双赢之举。运用现代网络技术,实现银行与保险公司的联网,是开展银行保险的基础工作。银行保险的发展迫切要求开发出适合银行保险需求的业务处理系统,为业务发展提供良好的技术服务平台。此外,还应重视对信息网络系统的安全维护工作,定时定期对银保业务的信息网络系统进行检查,要及时发现问题,并快速解决,保证其正常运作。
    (二)配套支持
    1、促进金融资源聚集。一是吸引金融法人机构和省级金融机构、监管部门以及全国性、区域性总部入住,着力发展总部金融。二是吸引金融分支机构,壮大金融市场规模。三是引进国内外金融机构各类数据中心、资金清算中心、银行卡中心等,大力推进金融后台聚集。四是更大范围、更广领域参与金融资源整合。
    2、加强金融生态环境建设。一是加大金融业领军人物和专业人才的培养引进力度。二是不断提升政务服务水平。三是继续完善信用服务体系。四是完善金融中介服务体系建设和进一步推进城乡一体化金融服务体系建设。
    3、融资渠道平台建设
    第一、设立天府新区融资平台。在天府新区行政部门的引导下,成立天府新区投融资公司,以此作为新区建设的融资平台,把财政资金和分散的新区建设资源集中在这个平台上,建立现代企业治理结构,通过资产的做大做实,形成固定的盈利模式。天府新区投融资公司可以通过债券、股票多种形式融资,将融资所得用于新区建设,是新区的投资窗口。
    第二、设立天府新区城市建设银行。新区建设规模大,容易出现政策性银行贷款数额不够,商业银行贷款成本太高的问题。新设的天府新区城市建设银行定性为政策性银行和商业银行二者之间,通过商业银行模式吸收闲散的民间资本,以低息贷款支持新区的建设和企业的发展。
    第三、设立天府新区信用联保平台。鼓励建立新区行业协会,以此为依托,使行业协会发挥企业与金融机构之间信用担保平台作用,在企业项目面临资金紧缺的问题时,协会可以出面为优质企业做信用担保,缩短企业融资的时间成本。